《求是》雜志刊發(fā)文章《堅(jiān)定不移打好防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)》
8月16日，央行官方微信公眾號轉(zhuǎn)發(fā)2020年第16期《求是》雜志刊發(fā)的中國人民銀行黨委書記、中國銀保監(jiān)會主席郭樹清的署名文章《堅(jiān)定不移打好防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)》。
文章稱，防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)取得實(shí)質(zhì)性突破，金融資產(chǎn)盲目擴(kuò)張得到根本扭轉(zhuǎn)，影子銀行風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)收斂，房地產(chǎn)金融化泡沫化勢頭得到遏制，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)大幅壓降。經(jīng)過持續(xù)努力，金融風(fēng)險(xiǎn)總體趨于收斂，金融體系韌性明顯增強(qiáng)。與此同時(shí)，我國金融體系也面臨不少挑戰(zhàn)和困難，既要進(jìn)一步提升金融服務(wù)質(zhì)效，又要有序處置重點(diǎn)領(lǐng)域突出風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)增長和防風(fēng)險(xiǎn)長期均衡。
金融資產(chǎn)盲目擴(kuò)張得到根本扭轉(zhuǎn)
文章提供的數(shù)據(jù)顯示，2017年至2019年，銀行業(yè)向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)提供的信貸資金和債券投資年均增速分別高達(dá)12.1%和13.9%，而資產(chǎn)年均增速只有7.7%，不及2008年至2016年的一半，相當(dāng)于向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)多投入64萬億元資金的同時(shí)，銀行業(yè)資產(chǎn)少擴(kuò)張88萬億元。保險(xiǎn)業(yè)激進(jìn)的投資理財(cái)型業(yè)務(wù)得到遏制，壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)的中短期保費(fèi)占比從31%的歷史高點(diǎn)降至4%。企業(yè)部門杠桿率穩(wěn)中有降，居民和政府部門杠桿率增速放緩。宏觀杠桿率扭轉(zhuǎn)了2008年至2016年年均上升10多個(gè)百分點(diǎn)的勢頭，最近三年總體穩(wěn)定在250%左右。
我國影子銀行風(fēng)險(xiǎn)隱患一度非常嚴(yán)重。影子銀行層層嵌套，風(fēng)險(xiǎn)隱蔽，與房地產(chǎn)泡沫、地方隱性債務(wù)、非法互聯(lián)網(wǎng)融資等緊密交織。2017年開始集中整治不規(guī)范的同業(yè)、理財(cái)和表外業(yè)務(wù)，2018年資管新規(guī)落地實(shí)施，經(jīng)過幾年努力，初步呈現(xiàn)根本性好轉(zhuǎn)勢頭。2019年末，影子銀行規(guī)模較歷史峰值壓降16萬億元。同業(yè)理財(cái)、同業(yè)投資和券商資管分別較峰值縮減87%、26%和42%。委托貸款、信托貸款和各類交叉金融投資產(chǎn)品持續(xù)收縮。一些國際組織和專業(yè)機(jī)構(gòu)給予高度評價(jià)，認(rèn)為中國降低影子銀行風(fēng)險(xiǎn)的成績最為顯著，從根本上維護(hù)了金融體系穩(wěn)定。
針對較為普遍的資產(chǎn)質(zhì)量不實(shí)問題，對金融機(jī)構(gòu)開展多角度檢查評估，嚴(yán)格要求風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)審慎分級。堅(jiān)決懲治掩蓋不良資產(chǎn)，嚴(yán)厲打擊做假賬。商業(yè)銀行逾期90天以上貸款與不良貸款之比，2016年一度超過128%，2019年末降至82%。3年時(shí)間里，銀行業(yè)共處置不良貸款5.8萬億元，超過之前8年處置額的總和。與此同時(shí)，加快補(bǔ)充資本，增提撥備，全面提升了各類金融機(jī)構(gòu)應(yīng)對外來沖擊的實(shí)力。
房地產(chǎn)貸款增速三年下降12個(gè)百分點(diǎn)
文章認(rèn)為，房地產(chǎn)泡沫是威脅金融安全的最大“灰犀牛”。近年來，各地區(qū)各部門根據(jù)“房住不炒”和“一城一策”精神，優(yōu)化金融資源配置，嚴(yán)防資金違規(guī)流入房地產(chǎn)市場。2019年與2016年相比，房地產(chǎn)貸款增速下降12個(gè)百分點(diǎn)，新增房地產(chǎn)貸款占全部新增貸款的比重下降10個(gè)百分點(diǎn)。既滿足房地產(chǎn)行業(yè)平穩(wěn)發(fā)展的正常需要，又避免因資金過度集中出現(xiàn)更大風(fēng)險(xiǎn)。
郭樹清在文章中稱，我國一度存在大量“無照駕駛”平臺違法從事金融活動，其中很多打著金融創(chuàng)新和“互聯(lián)網(wǎng)+”旗號混淆視聽。經(jīng)過集中整治，互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)形勢明顯好轉(zhuǎn)，過去“遍地開花”的亂象得到整治。一大批違法開辦的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)、保險(xiǎn)、證券、基金和代幣機(jī)構(gòu)被取締。全國實(shí)際運(yùn)營P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)，由高峰時(shí)期約5000家壓降至2020年6月末的29家，借貸規(guī)模及參與人數(shù)連續(xù)24個(gè)月下降。
截至2019年末，全國建立債委會約2萬家，實(shí)施市場化法治化債轉(zhuǎn)股1.4萬億元，幫助大量仍有發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè)渡過難關(guān)。一大批流動性困難企業(yè)的債券違約和股票質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)得到緩釋，相當(dāng)一部分落后產(chǎn)能或管理不善的“僵尸企業(yè)”有序出清。約500家大中型企業(yè)實(shí)施聯(lián)合授信試點(diǎn)，債務(wù)約束的內(nèi)生動力顯著增強(qiáng)。
監(jiān)管部門三年罰沒72.4億元
2017年至2019年，監(jiān)管部門嚴(yán)肅追究金融機(jī)構(gòu)和從業(yè)人員違法違規(guī)責(zé)任，處罰銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)8818家次，處罰責(zé)任人員10713人次，罰沒合計(jì)72.4億元，超過以往十幾年總和。通過努力在制度上補(bǔ)短板，監(jiān)管工作進(jìn)一步納入法制化軌道。2017年以來，共發(fā)布實(shí)施209項(xiàng)銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管規(guī)章和規(guī)范性文件。金融機(jī)構(gòu)重速度輕質(zhì)量的發(fā)展理念和經(jīng)營模式在很大程度上得到糾正。
普惠型小微企業(yè)貸款年均增速23.2%
2017年至2019年，人民幣貸款增加46萬億元。其中，基礎(chǔ)設(shè)施、保障性安居工程、制造業(yè)貸款分別增加8萬億元、3.3萬億元和1.6萬億元?？蒲屑夹g(shù)、信息軟件、生態(tài)環(huán)保貸款年均增速分別達(dá)31.2%、20.8%和19.5%，顯著高于同期貸款平均增速。小微企業(yè)融資總體實(shí)現(xiàn)“量增、面擴(kuò)、價(jià)降”，普惠型小微企業(yè)貸款年均增速23.2%。貧困地區(qū)基礎(chǔ)金融服務(wù)覆蓋率接近99%。2019年大病保險(xiǎn)覆蓋11億多城鄉(xiāng)居民，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)保障金額超過3.8萬億元。保險(xiǎn)賠款成為各種自然災(zāi)害后恢復(fù)重建的重要資金來源。
文章指出，今后一段時(shí)期，我國經(jīng)濟(jì)供需兩端、國內(nèi)外兩個(gè)市場同時(shí)承壓，金融體系勢必遇到很大困難。
為遏制衰退，經(jīng)濟(jì)活動急劇收縮時(shí)，金融活動反而必須擴(kuò)大。原來的調(diào)控目標(biāo)是廣義貨幣與社會融資規(guī)模增速略高于名義GDP增速，今年上半年高出10多個(gè)百分點(diǎn)。預(yù)計(jì)今年總體杠桿率和分部門杠桿率都會出現(xiàn)較大反彈，金融機(jī)構(gòu)的壞賬可能大幅增加。2019年銀行業(yè)新形成2.7萬億元不良貸款，出現(xiàn)疫情“黑天鵝”后，資產(chǎn)質(zhì)量加倍劣變不可避免。由于金融財(cái)務(wù)反應(yīng)存在時(shí)滯，目前的資產(chǎn)分類尚未準(zhǔn)確反映真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)，銀行即期賬面利潤具有較大虛增成分，這種情況不會持久，不良資產(chǎn)將陸續(xù)暴露。
文章稱，堅(jiān)決整治不法金融集團(tuán)和非法金融活動，有序推進(jìn)資產(chǎn)清理、追贓挽損、風(fēng)險(xiǎn)隔離。保護(hù)合法收入，取締非法收入，依法處理惡意操控金融機(jī)構(gòu)的問題股東。依法接管包商銀行，在充分保護(hù)存款人利益的同時(shí)，打破剛性兌付，促進(jìn)信用分層，嚴(yán)肅市場紀(jì)律。依法處置安邦集團(tuán)、華信集團(tuán)等嚴(yán)重違法違規(guī)企業(yè)，及時(shí)重組、重整和破產(chǎn)清算數(shù)家涉嫌違規(guī)辦理金融業(yè)務(wù)的控股公司。推動高風(fēng)險(xiǎn)中小銀行和信托公司“一企一策”進(jìn)行改革重組和風(fēng)險(xiǎn)處置。一批官商勾結(jié)、利益輸送、違法侵占的腐敗分子被繩之以法，其中一部分就是“監(jiān)守自盜”的金融管理部門工作人員。
